Bütün hobbitler gibi sakin ve düzenli bir hayat yaşayan Bilbo Baggins, ansızın kapısında beliren bir grup cüce ve bir büyücü ile tüm düzeni bozulmuştur. Bu cesur grup ile Lonely Mountain’e (Yalnız Dağ) cücelerin evlerini ve altınlarını ejderha Smaug’dan geri almak için yola koyulur.